基金投資新手入門教學
基金投資新手入門教學 – 市場先生帶你買進第一支基金
2025.06.20
基金 新手懶人包
基金是什麼？基金是集合一群人的資金，投資於股票、債券、貨幣市場或其他資產的投資工具。
本篇內容有6個部份 (點下方連結可直接跳轉想看內容)：
基金懶人包閱讀進度
基本概念
基金去哪買
基金三階段(挑選/申購持有/賣出)
資料查詢/結語
常見問答
本篇主要提供想投資基金的新手一個基礎知識統整，內容無法包含所有的基金知識，未來會持續優化，如果你有建議/回饋，歡迎在本文底下留言，看完有收獲也可以幫我分享文章 。
溫馨提醒：本篇內容較多，可按 Ctrl+D將本頁加入我的最愛或存頁籤，一次沒看完也可回頭持續學習。
基金是什麼？
基金是一種把投資人的錢集中起來，讓負責單位/專業經理人去管理的投資工具，通常會拿去投資股票、債券或其他金融商品。
基金 (英文: Fund)的意思，廣義的說，就是集中管理眾人的資金。
基金能夠讓一般投資人參與由專業經理人管理的投資組合，投資人投入多少資金，就會按比例分到基金的收益或承受損失。
我們平常在聊天或新聞上談到的基金，大多指的都是共同基金 (英文: Mutual Fund)，
共同基金是指一種公募基金 (可以公開募集資金的基金)，意思是任何人都可以申購基金 (買基金)、贖回基金 (賣基金)。
市面上常看到的基金，背後的原理都差不多，只是會因為用途、特性而有不同種類，例如：
共同基金 →一群人把錢交由經理人去管理追求超額報酬的基金
ETF (指數股票型基金) → 一群人把錢交由單位/經理人去追蹤指數
避險基金 → 一群人把錢交由單位/經理人去採取較特殊方式管理的基金
養老基金 → 一群人把錢交由單位/經理人去規劃退休後的資金
慈善基金 → 一群人把錢交由單位/經理人去做公益用途
以上這些都是基金的種類。
境內基金/境外基金 是什麼意思？
常在各大網站上看到「境內基金」、「境外基金」分類，是以發行公司的註冊地來分，不是以投資區域來分。
國內基金公司推出的基金稱為境內基金，國外基金公司推出的稱為境外基金。
境內外基金中，根據基金主要的投資區域，分為海外基金 (主要投資區域是海外)、國內基金 (主要投資區域是國內)。
意思不用特別記，只要看到的時候大概知道就可以了。
更詳細的比較、怎麼查基金資訊，可閱讀：境內/外基金是什麼
基金規模多少算大？
共同基金的規模如果低於1億美元，可能都算是比較小的基金。
怎麼說呢？假設一檔基金背後要有10個人去運作 (經理人、研究員、交易員、IT、法務、助理等)，平均年薪假設是10萬美元，
10人 × 10萬美元 = 1百萬美元
(實際上也許人數可以更少、在大型投信公司許多人力可以分攤，但還要把獎金、辦公室、差旅費、資料費等成本及公司利潤考慮在內，這裡用10人份薪資去計算方便理解)
共同基金的主要收入來自每年的管理費 (之後的段落會介紹基金費用)，假設是2%，再扣掉一些代銷成本，可能1%就算不錯。
代表要有1億的規模 × 2%，才能產生100萬美元的管理費收入去支付這10個人的薪水 。
上述舉的是美國的案例，如果你想了解其他的基金，也可以用這個角度去思考，1億美元的基金，其實並不算大，只夠聘請幾個人。
當然這只是粗估值，不同基金種類也不能用統一標準去看，也有例外 (例如ETF、避險基金)，這邊只是希望可以幫助大家對基金規模有更清楚的概念。
基金的重要觀念：淨值
基金淨值 (簡稱: NAV)就是淨資產價值，白話說 就是讓你知道現在這檔基金每單位多少錢？注意這裡是說「每單位」，所以我們在市面上看到的基金淨值，是指是基金「每一單位的淨值」。
基金淨值算法是：(基金總資產 – 基金總負債) ÷ 發行總單位數
基金會有淨值這個概念，是因為基金 (這裡指的是共同基金)不像股票一樣，在交易時間內隨時都有買賣方的報價，基金一天只會有一個淨值 (價格)，我們要買賣基金時，價格就是根據這個淨值來決定的。
補充：ETF雖然也是基金的一種，但由於它可以在股票市場被交易 (共同基金就不行)，所以它的價格是跟股票一樣會隨時變動。
基金是如何賺錢的，也是看淨值
投資人只要看基金淨值上漲或下降，就可以知道基金是賺錢還賠錢，例如：
買進時基金的單位淨值是30元，之後淨值漲到40元 就是賺錢
買進時基金的單位淨值是30元，之後淨值跌到20元 就是賠錢
基金每天的淨值，可以在基金資訊觀測站查到：
詳細可閱讀：基金淨值是什麼
基金的特性有哪些？
基金跟股票有點不一樣，以下整理基金的主要特性：
1. 投資人的資金由基金經理人管理
基金能讓一般投資人用較低的資金，就可以投資由專業基金經理人所管理的多元資產組合。
2. 基金有很多種類
基金主要可以依照發行國家、投資的市場、主被動操作方式、投資標的類型等，劃分成不同的種類 (以下會介紹)。
3. 買基金需付相關費用
購買基金可能會被收手續費、賬戶管理費、經理費、保管費等費用，這些費用會直接影響最後的報酬率。
(之後會講到這些基金費用，請繼續看下去)
4. 基金經理人操作較受限
共同基金因為一般大眾都可以買賣，為了保障投資人的權益，經理人的操作也比較受限，會受到許多監管法規或行政規範限制。
例如買標的之前要撰寫報告、定期公布基金成效、單一持股不能超過特定比例等規定。
5. 有些基金 只有特定人士能買
一般人較少接觸到的避險基金、對沖基金，是特定人士才可以購買的基金，因此又稱為私募基金，意思是只會私下募集資金。
私募基金因為基金操作工具及策略比較沒有限制，所以績效落差範圍可能比共同基金大很多，好可以非常好，差可以非常差，
也因為風險高，所以法規規定不能公開宣傳，通常只給高資產族群買（溫馨提醒：只開放給高資產族群買，並不等於報酬/風險會比較好）。
想更了解基金的募集方式，可閱讀：公募 vs 私募基金 vs 私募股權基金
基金種類有哪些？
基金的種類主要可以依照發行國家、投資的市場 、操作方式、投資標的類型等幾種方式劃分。
依發行國家分：可分為境內、境外基金
依投資的市場分：可分為全球型、區域型、單一國家型
依操作方式分：可分為主動型基金、被動型基金
依投資標的類型分：可分為股票型、債券型、貨幣市場基金、平衡型、組合型等
想詳細了解基金種類可閱讀：基金種類懶人包
以下簡單介紹常見的基金種類，可點擊想了解的種類：
股票型基金
股票型股票可以當作是最大型的基金之一，顧名思義這類基金就是主要投資在股票上，而股票型基金很常會以其公司規模或投資方法來命名。
也就因此，股票的類型不同，也會產生多樣的股票基金。
而想了解一檔基金的投資風格，可以從晨星投資創立的投資風格箱（如下圖），來對一檔基金有著基本的風險或收益水平的認識。
投資風格箱可以分成兩個維度。
橫軸代表的是，根據基金公司依照公司經營現狀，以及其增長前景所進行的投資風格分類。
價值基金尋求的是發展潛力高的公司股票，特點通常是低本益比、低淨值比且擁有高股息收益率；
橫軸的另一端則是成長股，這類型著眼於高收益率以及高現金流增長的公司，而這樣的公司通常也不比較不會發放股利。最和在價值與成長中間的就是混合形股票，若無法明確區分是價值股、也不是成長股的，就會被歸類為這類型的股票。
縱軸代表的則是基金投資的公司規模。
通常市值超過100億美元的公司就是大型股，也常被稱為藍籌股；小型股的市值則介於3~20億美元之中，這些較小的公司通常都是風險更高、歷史更新的公司股票；而中型則理所當然是介於大、小型之間。
而投資風格箱的用處就是藉著投資風格與公司規模的分類，讓投資人能初步了解這支基金的投資原則。假設一檔基金位於風格箱的右下（小型、增長型），代表投資的就會像是有良好成長前景的初創公司。
想了解更多關於股票型基金的特型，以及報酬率分析，
請閱讀：股票型基金投資時要注意的4個挑選基本原則。
債券型基金
債券基金就是買進一籃子的債券，需要透過基金經理人去操作，所以有額外的管理費與交易手續費。
投資債券基金的好處是，購入的每種債券基金因為到期日各有不同，新資金進來就買新債券所以也沒有到期的問題，
長期來說報酬率就是跟著當下債券的殖利率去變動，這跟目前聯準會(Fed)的基準利率有關
升息會造成債券基金的帳面淨值下降買債券很單純，就是買了放著領利息，到期了領出本金。
但債券基金及債券ETF無論是主動操作或是追蹤指數，操作方式都「不是買進持有」而是「持續的調整部位」，尤其ETF因為追蹤指數，因此微調會比較多，這是債券基金和單買債券最大的差別之一。
對想藉由這類債券型基金來獲得相對固定收益的人，
可以閱讀：債券型基金穩定領配息要注意3件事。
平衡型基金
平衡型基金的投資標的組合，顧名思義就是同時包括股票、債券或其他固定收益證券的基金。
基金的收益、風險、管理費，也介於股票型基金和債券型基金之間。法規規定平衡基金投資於股票的比例，必須佔基金淨資產價值10%～90%之間，但各檔平衡基金的股票投資比例不太一樣，還是要以基金公開說明書為主。
平衡型基金的好處在於有資產配置效果，報酬/風險比例有可能較佳；而缺點則在於股債動態資產配置不佳、對景氣預判錯誤，很可能降低報酬、提高風險，且管理費通常也較高。
平衡型基金常見的分類方式，可以依據投資策略、資產比例目標，分為股票導向型、收益導向型、資產配置型這3種，想更詳細了解可以閱讀：平衡型基金特色為何、優缺點有哪些？
組合型基金
關於組合型基金，市場先生得先說：目前並不推薦組合型基金，
組合型基金(英文:Fund Of Funds , FOF )，也稱為組合基金、組合式基金，意思是投資標的是其他基金，而不是直接投資於股票、債券。
所以又被稱為買基金的基金、母基金、基金懶人包，這類基金的全稱裡面，通常會有”組合基金“四個字。
一檔組合型基金(母基金)，最少要投資5個子基金(最少要買5檔共同基金)，而且子基金不能是組合型基金。
組合型基金的優點在於能夠更大程度地分散風險，
但最大問題，其實就是管理費太貴。組合型基金會收取兩筆管理費，第一筆管理費是投資人持有組合型基金時，會被基金公司收取管理費。第二筆管理費則是組合型基金持有的子基金也會收取管理費。
一般我們所謂被剝兩層皮，說的就是組合型基金的費用。
在低利率年代，不要小看多1%的管理費，你原本所剩無幾的長期年化報酬也許就因此又少掉一兩成甚至更多。
若你想更了解組合型基金的運作機制，
可以詳細閱讀：什麼是 組合型基金 (Fund Of Funds)？ 組合基金 優缺點分析
貨幣市場基金
貨幣市場基金有穩定、報酬率低、幾乎不會虧損、交易成本與管理費低的特性，性質跟銀行定存很像，相當適合用來作為資金停泊的工具。
而貨幣市場基金具體的操作方式，就是幫你買一些「高流動性且安全的短期票據」，像是一年內到期、隨時可以變現、安全性極高、而且會產生利息的投資商品，
也因為安全性高的緣故，所以報酬率不會太高，經驗上通常會跟短期公債殖利率及銀行定存利率相當，甚至優於定存利率。當然如果硬要說，風險的確會比現金和定存高一點。
想更了解會影響貨幣市場基金報酬率的因素，
請閱讀：貨幣市場基金是什麼？要怎麼買？
配息型基金
基金能根據根據是否配息，可以分成配息型基金、不配息基金兩種級別；其中配息型基金可再細分為累積型、配息型這兩種。
累積型：又稱為除權，將基金的配息再投資，增加基金單位數產生複利效果。
配息型：以現金將配息發還給投資人，配息發放頻率分為：月配息、季配息、半年配息、年配息。
這邊直接講結論：「累積型」基金相對節稅。
配息型基金聽起來可以享有現金流收入，讓有些人想要在除了工作收入以外，還能持續有收入來源，但問題是在台灣，配息是要課稅的，而累積型不配息則不用課稅，你只需要把同等單位數賣掉即可。
市場先生提醒，選擇配息型基金要注意基金配息率高不代表報酬高，配息會被課稅。
因為基金的投資組合要是沒賺錢，基金公司就很有可能從投資初始金額來發出配息，這樣感覺很像是把投資人的錢，從左邊口袋放到右邊口袋，拿你的錢來配還給你，而且還要繳稅。
因此建議對基金配息有興趣的人，
還是要閱讀：配息型基金的配息來源是什麼？
TIF（指數型基金）
指數型基金（Tradition Index Fund,ITF）就是不透過經理人主觀判斷，而是由一個固定的指數規則做買賣的基金，是一種被動式投資方式。
指數型基金其實就是ETF的前身，最早是由約翰柏格(John Bogle)發明，他是先鋒集團創始人(Vanguard Group)。
為了把指數型基金和後來的ETF做區別，因此柏格發明了一個詞叫做TIF(traditional index funds)，意思是傳統指數型基金，
簡單來說柏格認為指數型基金才是被動投資的正統，但ETF不是，柏格當年成立的指數型基金目的是「用最便宜的成本，追蹤整體市場的報酬率」。
但事實上，有許多ETF的本質並不是被動投資、管理成本也高，如果是想長期投資務必要避開這類型的ETF。
想更了解這TIF與ETF的差別，
可以閱讀：指數型基金和ETF有什麼差異？為什麼你不該用ETF「買低賣高」？
ETF（指數股票型基金）
ETF(英文：exchange traded fund)在台灣證交所官方的名稱為指數股票型基金，若要理解ETF是什麼，可以將ETF指數股票型基金分解來看：
指數：ETF被設計成被動追蹤某一指數的表現（如VIX恐慌指數）
股票型：ETF可以像一般股票在集中市場掛牌交易
基金：ETF由投信公司採取類似共同基金的模式管理
換句話說，ETF就是被動追蹤某一指數表現的共同基金，並且在集中市場掛牌，就像股票交易供投資人買賣。
但 ETF 與基金不同的是， 它不用像基金一樣需要跟銀行申購和贖回， 而是可以直接在股票交易所買賣， 因此買賣非常方便， 手續費與管理費也比一般基金低很多。
ETF也因此越來越受投資人的青睞，如果你也有興趣了解，建議可以看市場先生整理最完整的ETF投資教學懶人包（還沒上）。
基金投資的優缺點
基金投資的優點
基金投資的優點，我認為最重要有2個：
優點1. 節省研究與管理時間
如果你想把一部分的錢拿去投資，又沒時間研究，投資基金等於付錢聘僱專業的人幫忙管理資金。
優點2. 接觸到更廣的投資標的
一般人資金較少、資訊較有限，可能有些標的是無法直接參與的。但基金的種類、可接觸到的資產類別很多，例如各國股票、債券、原物料、房地產等。
一般人可以藉由基金，去接觸到自己比較難接觸的資產類別。
基金投資的缺點
缺點1. 對投資的掌控度低
畢竟買基金就是把錢交給別人管理，雖然可以透過決定基金類型來選擇大致投資範圍，
但無法自己決定要投資標的及買賣時機、投入金額大小等等，這些細節全都交給基金經理人決定。
缺點2. 成本比自己投資高
比起自己操作，基金還有額外申購費費用，持有期間也會產生內扣的經理費、保管費。
但這些優缺點其實因人而異，任何投資商品的合不合適，也會隨著年齡階段、生活狀態不同而改變。
舉例來說，一個投資人有一定的資金但沒時間研究投資，他可能會傾向多付一點管理費讓別人去研究投資，目的是省下自己的時間。
又例如另一個投資人，資金少但時間比較充裕，他想避免額外的費用支出，可能就會傾向自己操作，不會透過基金來投資。
基金懶人包閱讀進度
基本概念
基金去哪買
基金三階段(挑選/申購持有/賣出)
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常見問答
基金可以去哪買？
一間基金公司(投信)旗下會有很多檔基金，但我們買基金不一定直接跟投信買，更多是跟其他基金通路買。
基金購買的通路包含銀行、基金平台、股票券商、投顧、保險、郵局等，只要在這些通路完成基金開戶，就可以購買基金。
以下整理這六大買基金通路：
基金開戶六大通路介紹
通路類型
申購手續費
基金種類
特色
基金平台
低
多樣
費用低、幾乎都有賣
投信投顧
低
較少
以銷售自家代理的基金為主
證券商
中
多樣
費用中等，基金種類多
銀行
中
多樣
贖回時可能需收賬管費0.2%
保險
高
較少
暫不考慮
郵局
高
較少
暫不考慮
資料整理：Mr.Market市場先生
從上表可以看出，以手續費成本高低、可以買的基金種類多寡這兩方面，目前會建議新手選擇「基金平台」來投資基金比較適合。各大基金平台比較可月讀：3大買基金平台比較
目前「鉅亨買基金」這個基金平台，全站基金申購都是0手續費，最近也有爭取到讀者加碼優惠4張即享券的額外開戶優惠 (會比直接在鉅亨官網多拿到10張)，有需要可以參考一下囉：
鉅亨買基金 市場先生讀者開戶連結&教學
(注意要用這個連結開戶才會有加碼優惠，如果自己去鉅亨官網開戶就沒有喔)
未成年孩子也可以開基金帳戶嗎？
可以，只要經過法定代理人同意＋在文件上簽名/蓋章。
但因為扣款也要從小孩的銀行帳戶扣，所以要先幫小孩辦好銀行帳戶，詳細可參考：兒童儲蓄帳戶比較
另外，成年人開基金戶頭基本上可以線上處理，但未成年開基金戶就一定要把開戶資料郵寄回開基金戶的單位。
**注意：基金開戶的「基金扣款轉帳授權書」，銀行原留存印鑑相符，才能授權進行交易扣款。
在上述買基金的管道中，我自己是用基金平台買基金，以鉅亨買基金為例，這裡有開戶步驟可參考：未成年基金開戶圖解
投資基金的錢怎麼領出來？
前面說到，如果你買進時的基金淨值 > 想賣掉時的基金淨值，就會賺錢，反之就是賠錢，那如果我想把投資基金的錢領出來要怎麼做？有兩種方式：基金配息到投資人的銀行帳戶 或 投資人把基金賣掉。
領出投資基金的錢 方法一：賣掉基金配息
賣掉基金 (又稱贖回基金)不一定是指全部賣掉，你也可以賣掉一定單位數基金。
但要注意的是，賣掉基金不會馬上入帳，通常境內基金需約3~5個工作天入帳，境外基金約3~7個工作天入帳。
詳細贖回要多久可參考：基金申購/贖回要多久？
領出投資基金的錢 方法二：收到基金配息
當你持有的基金從投資組合中收到股息、債息時，或基金公司去調整投資組合，將部分資產買低賣高獲利 (產生資本利得)時，基金公司都可能會將一部分以配息的形式分配給投資人。
(買基金時可選擇直接收取股息的配息型基金，或自動將股息再投入的累積型基金)
市場先生提醒：我們有時會看到基金說明出現「配息可能來自本金」的提醒，其實這裡指的「本金」有很多意思，詳細可閱讀：配息來自本金就不好嗎？
補充：基金配息/賣掉 要繳稅嗎？
1. 基金配息要繳稅嗎？要。
基金配息要被收取股息稅，但會因為基金是境內或境外而有不同的稅法，
境內基金會併入個人所得稅；境外基金則是併入海外所得稅。
2. 賣掉基金要繳稅嗎？看狀況。
賣掉基金時，如果淨值高於當初購買基金的淨值，就會產生需要繳稅的資本利得。
但也會因為基金的境內外差別而走不同的稅法，
境內基金的資本利得稅目前為0，也就是價差不用繳稅、基金配息則要繳稅，
境外基金無論價差或配息的獲利會併入基本稅額課稅（俗稱海外所得，有750萬元的免稅額）。
關於基金的稅務，詳細教學可閱讀：基金所得稅懶人包
基金懶人包閱讀進度
基本概念
基金去哪買
基金三階段(挑選/申購持有/賣出)
資料查詢/結語
常見問答
基金投資三階段： 挑選、持有、賣出時 要做哪些事？
閱讀到現在，我們已經了解基金的基本知識了，再來我們來了解身為投資人，挑選基金、持有基金、賣掉基金這三階段分別要做什麼事。
(其中有很多細節，但為避免篇幅太長，這邊主要提供一個基礎概念)
1. 挑選階段：找到適合自己的基金
挑選階段之一：評估基金投資目的 (短期 vs 長期)：
思考看看：這次投資是長期所獲取的報酬收益重要，還是短期收益重要？
這筆投資的錢是用來支付短期的費用？還是要規劃幾十年後的退休生活？
挑選階段之二：評估基金投資的風險承受能力 & 資產配置
影響風險的關鍵取決於基金的類型、以及投入的資金比重。
可以先思考的是：要買哪一個種類的基金？例如美國股票型基金、全球債券型基金…等，要分配多少比例資金購買？這個沒有標準答案。
挑選階段之三：評估基金投資風格
接下來思考：你想做主動投資還是被動投資？
主動型基金：大部分是指共同基金，但現在市面上也有推出一些主動式ETF。
被動型基金：大部分是指ETF(指數股票型基金)，也有像是TIF(指數型基金)這樣的 在基金平台交易的被動型基金(較少見)。
主動型基金 vs 被動型基金
主動or被動
在哪交易
特性
主動 – 共同基金
基金交易平台
由基金經理人團隊主動管理投資組合，試圖創造更高的報酬
主動 – 主動式ETF
股票交易市場
追蹤特定指數＋基金經理人團隊適時操作，試圖創造更高的報酬
被動 – ETF(指數股票型基金)
股票交易市場
不由基金經理人主動選標的，目的是跟隨指數，獲得整體市場的報酬
被動 – TIF(傳統指數型基金)
基金交易平台
目的是跟隨指數，但現在因為有交易方便的ETF，這樣的商品比較少見了
資料整理：Mr.Market市場先生
主動型基金 – 共同基金 vs 主動式ETF 比較，詳細可閱讀：主動式ETF vs 共同基金
被動型基金 – ETF(指數股票型基金) vs TIF(指數型基金) 比較，詳細可閱讀：指數型基金 vs ETF
挑選階段之四：開始挑選基金
四之一：閱讀基金公開說明書
你可能常常聽到一句話：「基金投資請詳閱公開說明書。」
基金公開說明書是一個給投資人參考的 基金的正式說明書，通常是厚厚一本，要讀完會比較困難，所以有些基金也會推出「投資人須知」(又稱簡式公開說明書)，在投資基金之前，建議至少要看過這一份：
礙於篇幅只會介紹第一部分的基本資料，其他部分詳細可閱讀：基金公開說明書必看的8個重點
以下以貝萊德 (BlackRock)的一檔基金為例：
1. 基金的註冊地會決定它是境內還是境外基金，這兩個的稅務規定不同。上文「基金是如何賺錢」有提到，也可閱讀：基金所得稅懶人包
2. 負責保管基金資產的第三方機構，可閱讀：保管銀行是什麼
3. 配息型基金會再分成配息型 (把配息還給投資人) 跟累積型 (把配息拿去再投資)，可閱讀：配息型 vs 累積型
4. 新成立的基金比較沒有過去績效可參考，不是新成立的基金 可參考基金月報列的績效 (等等會介紹基金月報怎麼看)
5. 基金依申購/贖回規則，有開放式 (不會到期/發行數量無限)、封閉式 (會到期/發行數量有限)兩種，大部分基金是開放式基金。可閱讀：封閉型 vs 開放型基金
6. 基金種類是股票型，代表這一檔基金投資標的主要是股票。可閱讀：股票型基金怎麼挑
7. 不同英文字母代表不同級別，影響級別的主要3個因素是：手續費為前收or後收、是否配息+配息頻率、是否為法人級別(法人才可以買)，可閱讀：基金級別意思
8. 計價幣別美元的意思是，這檔基金的主級別是美元，淨值、報酬率會以美元去計算。可閱讀：基金的計價幣別/避險級別是什麼？
9. 用運作的人力成本跟基金一年的管理費去粗估，基金規模至少需1~2億美元可讓基金運作流暢。可閱讀：共同基金規模多少算大？
10. 保證型基金是保本型基金底下的其中一個種類 (另一個種類是保護型基金)，特色是提供投資者一定比例的本金保證，但提前贖回可能就沒有保本。可閱讀：保本型基金是什麼？
四之二：看基金績效
基金績效就是報酬率，但不是挑基金績效最高 或 排名第一的基金就好了，有些事情要注意：
1. 報酬率不要只看累積報酬率，還要看逐年報酬率，才看的出每年的波動，這可以幫助我們認知到風險：
2. 配息型基金，要記得看含息報酬率，不要只看淨值 (因為在配息的同時淨值會下跌)：
3. 基金績效怎樣才算好呢？可以比較跟基金相對應的指數：
但不是每一檔基金都有相對應的指數可以比較，這時也可以跟同類型的基金比較 (但這僅供參考，有時很難找到屬性完全一樣的基金)，可用晨星MorningStar網站查到：
市場先生補充：基金比較好壞，要找「風險屬性類似」的指數去比較好壞，才有意義。
我們想評估的是：風險類似的情況下，基金有表現得更好嗎？如果風險差太多，那並沒有可比性。（所以不要直接拿股票和債券比報酬率，兩者風險不同）
4. 基金績效長期來說有個報酬率的範圍可以參考嗎？
根據長期統計經驗，投資股票型基金 長期年化報酬率大概是 6~10%左右，債券則是 3~6%左右。
每一檔基金的績效都不大一樣，而且不同的時間點成果也都不一樣，一般談到報酬率會談一個長期平均值，短期可能會與平均值偏差很大。
不過市場先生還是有大概抓個範圍，以下以幾個比較常見的資產類別為例，列出過去20年的年化報酬率，以及最差的一年下跌幅度：
基金投資各類資產的長期年化報酬率
種類
投資類型
3年
5年
10年
20年
最差一年
股票型
美國
20.11%
17.43%
15.82%
8.53%
-37.04%
美國外已開發國家
10.63%
9.66%
7.75%
4.87%
-41.27%
新興市場
9.83%
8.80%
4.63%
8.52%
-52.81%
MSCI台灣
35.35%
23.96%
16.05%
6.84%*
-45.88%
債券型
全球債券
3.91%
3.35%
2.35%
5.40%
-6.36%
美國債券
5.48%
3.61%
2.90%
4.35%
-2.26%
高收益債
6.74%
5.53%
6.16%
6.21%
-21.29%
長期債券
6.03%
5.07%
4.61%
4.73%
-4.87%
中期債券
4.69%
3.92%
3.47%
4.05%
-1.56%
短期債券
1.57%
1.42%
1.01%
1.87%
0.19%
重要提醒：過去報酬不等於未來報酬，短期報酬只能做為參考。
資料來源: MSCI/Portfolio Visualizer / MoneyDJ
*return since 1994 資料時間：Jan 2001 ~ Nov 2021
資料整理：Mr.Market市場先生
提醒：基金投資 (尤其是股票型基金)通常會以長期投資為主，如果你在五年內需要用到這筆資金，那可能沒有足夠的時間來度過市場的波動。
基金一般不會投資整個市場，只會去選其中一部份的標的，例如股票型 + 投資美國不會去投資美國所有的股票，另外，不同經理人操作方式也不同，所以實際上，基金表現有的會比指數好，有的則是落後指數。
基金績效更詳細可閱讀：基金績效常見的3大迷思及重點
2. 申購/持有階段：了解基金費用、基金月報
申購/持有階段之一：了解基金費用
基金是把資金交給經理人管理，所以會需要多付出一些費用，而基金費用會影響基金的績效表現。
申購(買基金)時的費用：
申購手續費：公定價是股票型3%、債券型1.5% 再加上折扣 (但現在有些基金平台 例如鉅亨買基金，申購都不用手續費了)
換匯成本：買外幣計價基金的匯率成本
持有基金時的費用：
管理費 (經理費)：付給基金團隊去管理/操作的費用，每一檔基金不同 (通常股票型最高，債券型會低一點)，大概落在1%~2.5%/年
保管費：把錢放在第三方保管機構的費用，通常是0.2%/年，也是內扣在淨值中
其他費用：交易成本、分銷費/遞延費等，不是每一檔基金都有，也是內扣在淨值中
贖回(賣基金)時的費用：
如果你是在銀行買基金，可能會有一個 贖回時的賬戶管理費。
提醒：選擇基金不是費用最低的就一定最好，還是要先看績效是否符合預期；
再來才是在幾個類似的基金選擇中，找費用盡可能低的，總之，選擇基金要避開的是費用很高、但成效是普通以下的基金。
基金費用想看詳細說明可閱讀：基金費用懶人包。
申購/持有階段之二：閱讀基金月報
基金月報是基金公司每個月都會出的一份報表，每一檔基金都會有，跟基金公開說明書一樣會寫基本資料，不同的是月報會有基金最新的報酬、目前持有標的等最新資訊。
每家基金公司的基金月報格式、細節可能會不同，但重點內容都會有：
詳細可閱讀：
基金月報是什麼？閱讀前的注意事項和基金資料觀察重點
要如何從基金月報，分析基金報酬率及基金前10大持股？
3. 賣出階段：贖回費用、淨值計算日/入帳日
賣出階段之一：贖回(賣)時的費用
除了上述提到的 在銀行買基金，贖回時可能會有一個賬戶管理費之外，
部分基金可能還會有遞延手續費 (持有後收型基金 但想提前贖回的費用)、換匯成本 (買其他幣別的基金，贖回時的匯率可能會跟買進時不同)，贖回手續費 (較不常見，少數境外才會有)。
換匯成本跟銀行匯率比較有關係，贖回手續費不常見就不多說，比較需要注意的是遞延手續費，也就是要清楚你買的基金是前收型還是後收型基金？
前收型基金就是申購手續費在買的時候就會收。
後收型基金就是這筆手續費後面才收，通常會聽到「滿X年不贖回即可免手續費」，換句話說就是如果沒有滿X年，就要收手續費 (而且通常費用很高)。不僅如此，持有後收型基金的期間，還會收一個「分銷費」約1%，而且是年年收取。最終整體一定比前收型更昂貴。
記得原則是：優先考慮前收型基金，不要買後收型基金。
這裡有教你怎麼分辨前收型、後收型基金：2個方法教你找出後收型基金 (基金代號是B的通常是後收型)
你也可以直接用已經挑過的基金平台，像是鉅亨買基金不會上架任何後收型基金，確保投資人權益。最近也有爭取到讀者專屬加碼福利，會比去官網開優惠，有需要的可參考一下：
基金開戶推薦：鉅亨買基金
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• 全站基金0手續費
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遞延手續費、分銷費詳細可閱讀：分銷費、遞延手續費是什麼？
賣出階段之二：基金淨值計算日、贖回入帳日
二之一：基金淨值計算日
前面說到，我們要買賣基金時，價格是根據基金淨值決定。但共同基金的淨值一天只會有一個，那贖回(賣出)基金時看到的淨值，就是我賣出的價格嗎？
答案是：我們實際下單的淨值，「要等明天才會知道」。以下舉例：
我5/22下贖回單看到的淨值，是昨天晚上算出的5/21 淨值，5/22的淨值當天晚上才會開始算，所以要等5/23~5/24才會知道是5/22淨值是30元。
二之二：贖回入帳日
境內、境外基金會有點不同，以下整理：(各家投信或銀行狀況不一定一樣，以下資料僅做為參考，有需要可洽詢自己常用的的銀行或投信)
種類
贖回入帳時間
境內基金
約在投資生效日後的1~5個工作天內入帳
• 債券型基金1~2個工作天
• 股票型/平衡型基金3~5個工作天
• 組合型基金4~5個工作天
境外基金
約在投資生效日後的5~10個工作天內入帳
• 債券型基金 5~7個工作天
• 股票型基金 5~7個工作天
• 組合型基金 7~10個工作天
表格僅供參考，基金申購買入、贖回賣出的實際淨值計算日，依各基金公司之規定為準
資料整理：Mr.Market市場先生
詳細可閱讀：基金申購/贖回淨值計算、入帳日整理
補充：基金投資會賠錢嗎？基金公司倒閉怎麼辦？
1. 基金投資會賠錢嗎？
不管是什麼投資商品都有可能會賠錢，但基金投資的好處在於：能夠將風險分散到多個公司或產業。
基金會去投資多個標的，這會比單一投資個股更能降低風險，不會因為某一家公司發生意外就導致巨額虧損。
那要如何減少基金虧損？
詳細瞭解你投資的商品內容，記得不懂不要碰原則
盡可能長期投資
如果對買進時機點沒把握，可以分批買入或者定期定額，分散於不同時間點進場，買在平均價位
2. 基金公司會倒嗎？如果倒了錢拿得回來嗎？
基金公司有可能會倒，但基本上發生機率很低。
就算基金公司倒閉，你的錢是放在保管銀行裡，不是放在基金公司。所以投資人的錢是可以拿回來的，可能需要一些時間，但不會因為基金公司倒閉而消失。
詳細可閱讀：基金公司會倒閉嗎？
基金懶人包閱讀進度
基本概念
基金去哪買
基金三階段(挑選/申購持有/賣出)
資料查詢/結語
常見問答
基金資料去哪裡查？
如果要查不同基金的歷史資料、基金各項統計、不同基金之間的比較等等，可以去投信投顧公會網站查到。
以境內基金為例，要查相關的統計資料 (例如一間基金公司出的所有基金的前10大持股)，就在首頁點「統計資料」→「境內基金各項資料」→「明細資料」就可以找到：
更多怎麼查詢基金資料的教學，可閱讀：基金成分股/基金規模/熱門基金查找教學(圖解)
基金入門懶人包 結語
基金跟股票、債券等一樣，就是一個投資工具，買不買全看個人策略，沒有一定要怎麼做。
因此初期了解基金，可以抱著多了解一項投資工具的心態，而且閱讀到這邊，你已經了解基金的基礎知識了，接下來就可以去了解更多種類的基金。
有興趣可以在市場先生網站上標籤是基金的文章繼續學習。
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這篇文章為市場先生資訊整理與觀念教學分享，無任何投資推薦之意，ETF/基金投資有風險，投資前務必詳閱公開說明書並自行研究分析判斷。
基金投資新手常見問答
該自己選股，還是交給基金經理人投資？
這問題就很像是：要自己買菜在家煮飯，還是出門到餐廳外食？
在家煮飯好處是如果你廚藝(投資技巧)不錯，
不但省成本，而且也可以只做自己想吃的菜。
餐廳外食的好處是，可以吃到自己沒辦法做的菜和食材(各種投資商品)，
雖然比較怪，但如果自己不擅長做菜，就可以交給專業的廚師去幫你料理。
基金只是一種工具，沒有好或不好，
唯一要確認的，就是廚師(經理人)是否夠專業、是否符合你的胃口，
而不同的基金經理人當然會有優劣分別，就如同廚師有特級廚師也有黑暗料理人。
誰適合投資基金?
這問題用上面的例子，就是：誰適合到外面餐館去吃飯？
答案是：無法自己在家做菜的人，或是想嘗嘗不同廚師手藝的人。
換句話說，
基金投資適合自己不擅長做投資分析的人，以及想要讓投資組合更多樣化的人。
市場先生認為不見得每個人都適合基金投資，
我的建議是你可以多方嘗試各種投資工具，
再來挑選適合自己的工具就好，用的順手最重要。
一定要很懂投資才能買基金嗎?
這問題就很像是：一定要很懂做菜才能去餐廳外食嗎？
答案是：當然是不用
如果你很懂做菜，對選擇餐廳一定有加分，
但如果不懂，只要味覺沒問題依然可以外食。
基金怎麼買？
基金購買的通路包含銀行、基金平台、股票券商、投顧、保險、郵局等等都有在銷售基金，只要在這些通路完成基金開戶，就可以購買基金。
從下表可以看出，以手續費成本高低，以及可以買的基金種類多寡這兩方面，目前會建議新手選擇「基金平台」來投資基金比較適合。
基金開戶六大通路介紹
通路類型
手續費
基金種類
優缺點特色
基金平台
低
多樣
幾乎都有賣
投信投顧
低
少
銷售自家代理的基金為主
銀行
中
多樣
需要收賬管費0.2%
證券商
高
少
不用考慮
保險
高
少
不用考慮
郵局
高
少
不用考慮
資料整理：Mr.Market市場先生
市場先生會推薦國內前2大基金平台之一的鉅亨買基金，讀者開戶優惠如下，有需要的可以參考一下囉：
基金開戶推薦
基金平台
讀者專屬開戶優惠
讀者專屬開戶連結
鉅亨買基金
單筆0手續費優惠券14張
詳細基金開戶步驟可參考：最新基金開戶手續費優惠分享
買基金會不會賠錢?
這問題就像是：會不會吃到難吃的餐廳？
答案是：當然難免會遇到
且即使是一流的廚師，也會有失手的時候。
在投資市場沒有人是穩賺不賠的，即使巴菲特也有績效不好的年頭。
但挑選過去成績不錯，口味符合你的餐廳與廚師，
長期下來你的滿意度一定會比到處亂嘗試好。
基金要花很多力氣做研究嗎?
這問題就像是：要不要花很大的力氣找好餐廳好廚師?
答案是：不需要
多付一筆錢去餐廳用餐，追求的就是廚師的專業與輕鬆，幹嘛把自己搞得很累呢？
同理投資基金就是為了省下自己的管理，
你已經有多付成本了，如果還要一天到晚擔心東擔心西，
那不如自己建立投資組合就好。
不用為了找好餐廳吃飯就成為美食評論家，
同樣的，不用成為基金達人你也能找到一些不錯的標的。
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編輯：Eden 主編：市場先生